江苏地区作为全国重要的化工品进口地区，承载着全国大部分化工品的进口，这也为江苏地区发展精细化工产品提供了便利条件。也是因为此，由于存在庞大的进口化工原料资源，导致江苏地区炼油规模始终止步不前，目前仅有金陵石化和扬子石化两家典型的炼油企业，总计炼油规模在3650万吨/年，并且两家典型炼厂均属于中国石化集团下属公司。

中国石化扬子石油化工有限公司和中国石化集团资产经营管理有限公司扬子石化分公司（简称扬子分公司）统称扬子石化，成立于1983年，是通过乙烯装置改扩建而来。扬子石化在1989年全面建成，1990年全面投产，1994年与巴斯夫、伊士曼、BP等全球知名企业展开合作。目前扬子石化已经发展成为80万吨/年乙烯、140万吨/年芳烃的大型炼化一体化企业。

中国石化股份有限公司金陵分公司、中国石化集团金陵石化有限公司合称金陵石化，建于1982年，经过了多年的发展，金陵石化已经形成了一定生产规模，一次加工能力达到1900万吨/年，拥有二次三次加工装置和两套加氢装置，目前芳烃生产能力达到137万吨/年。

图1：江苏地区典型炼油企业

据统计，江苏地区未来新增炼油装置仅有盛虹石化1600万吨/年，计划2020年底及2021年前后投产。盛虹石化是中国七大炼化基地之一，在建1600万吨/年炼化一体化装置，乙烯建设规模达到110万/年，炼油装置下属配套多套原料及产品精制装置，以及二次和三次加工装置。盛虹石化是江苏地区唯一在建的炼油一体化装置，装置投产后，有望将江苏地区炼油装置规模提升至5250万吨/年。

图2：盛虹石化在建炼油及配套装置统计

江苏地区是中国化工生产的集中地区，该区域内分布着众多的大宗化工及精细化工生产企业，化工企业数量庞大，并且企业间存在密切的产品交互关系。根据对江苏地区的化工企业规模来看，江苏地区的原料规模占比相对偏小，但是精细化工产品占比较大，如冰醋酸等。

图3：江苏地区主要化工产品市场供应规模统计

根据对江苏地区拟在建化工生产计划统计，未来江苏地区存在诸多石化项目上马的情况，产业性质包括煤化工、石油化工和精细化工产品，煤化工主要包括南京城志甲醇制烯烃的装置，石油化工以盛虹大炼油为主要项目代表，下游配套大宗化工产品。而精细化工以中化产业园的精细化工产品为主要代表，产品范围包括医药及农药中间体产品、精细化工产品等。

相比较其他省份，江苏地区拟在建化工项目相对较少，特别是规模化及一体化的化工项目更少。另外，现有炼化一体化项目，也尚未听闻存在扩能的计划，可以说，江苏地区未来的石化项目，是中国沿海地区相对新增数量偏少的省份。

造成这一现状的原因，主要是受到江苏省内一系列安全事故，造成的国家层面对化工企业的审批难度增加，以及江苏省对石化工业园的严格的审核和退出机制，都将大量的石化项目拒之门外。可以说，江苏省石化行业未来的发展重点，将是正规化、精细化和可持续化的发展特点。

由于江苏地区化工企业较为集中，并且以规模化企业为主，所以导致企业数量不多，特别是PE生产规模较小，PE产量规模占到全国规模的4%-7%。而PP企业更是如此，由于PP企业较少，导致江苏地区PP产量仅占到全国产量的3%，属于小规模的生产地区。

图4：江苏地区主要树脂产品市场供应规模统计

根据统计，未来江苏地区拟在建树脂装置的计划极少，其中包括海天石化25万吨/年PP装置，计划在2022年投产，外购丙烯作为原料。该装置投产后，江苏地区PP生产规模将达到135万吨/年。

江苏地区树脂装置拟在建规模较少，很大原因受制于原料端的供应限制。由于江苏地区仅有一家炼化一体化项目，而其他化工项目供应有限，所以新增树脂装置也受到了很大限制。

江苏地区是重要的橡胶产品生产地区，合成胶2018年生产规模达到139万吨，占到全国合成胶生产规模的25%，也就是超过四分之一的合成胶是江苏地区生产的。由于江苏地区是中国精细化工生产基地，也是重要的化工产品进出口基地，所以终端产品相对落后，合成胶下游轮胎产量规模不大，仅占到全国轮胎产量的十分之一左右。

图5：江苏地区主要橡胶产品市场供应规模统计

据统计，江苏地区未来无丁苯橡胶和顺丁橡胶新增装置计划，仅有一套SEBS装置在建情况。台橡宇部（南通）化学工业有限公司2万吨/年SEBS装置，已在2020年4月份投产，该装置采用溶液聚合工艺生产，产品以江苏当地消费市场为主。

南京地区是中国最具代表性化工生产地区，区内聚集着众多高端化工生产企业，包括庞大的合资企业和外资独资企业等，其南京化学工业园是中国精细化率最高的园区，也是中国产值较高的园区之一。

南京地区化工产业存在以下特点：

1.规模化、标准化是南京化工产业的特点，企业多集中在南京化学工业园内，企业规模庞大；

2.入住的外资企业众多，并且多为精细化工产品生产企业，与园区的企业形成产业链配套关系，进一步提升了园区的精细化率。

3.随着政策方面限制，园区内的小型化工生产企业，特别是高污染、高能耗的化工生产企业，面临被关停的可能。

图6：南京石化行业发展特点

依托海域优势，连云港逐步发展成为苏北地区重要的石化产业基地，并且国家把盛虹石化定位为中国七大炼化基地之一，更加大了连云港石化产业的区位重要性。连云港石化产业，利用海岸线优势进行填海造地，并且将大部分化工产业集中在工业园区内统一管理和发展，充分发挥资源最大化。经过了多年的发展，连云港已经发展为涉及煤化工、精细化工、无机化工等多个化工产业的地区，化工产品数量超过百种，也存在一定的生产规模。

图7：连云港石化行业发展特点

图8：江苏其他市区石化行业发展特点总结

1.江苏地区是中国重要的精细化工生产基地，在江苏地区内聚集着众多精细化工生产企业，其中如医药和农药中间体生产企业分布众多，并且生产存在一定规模。另外，随着历史发展，江苏地区还存在染料、油墨等高污染生产企业，其中江苏地区的涂料及中间体生产企业全国最多。

2.江苏地区属于进口型化工生产集中地，存在大量化工产品从江苏地区进口的情况，这一方面是因为江苏作为华北和华东的承接地区，位于主要消费地区的腹地，存在大量原料的需求。另一方面，江苏地区精细化工产业发达，如医药和农药中间体的生产，存在大量的化工产品需求。

3.江苏地区存在规模化企业占比庞大，小规模企业数量众多的特点。江苏地区的规模化化工企业有如扬子石化、扬子巴斯夫、斯尔邦等企业，其产品数量和产品规模在行业内存在一定竞争力，在江苏省内占比庞大。但是，江苏地区还存在众多小型化工生产企业，分布在南京、扬州、无锡、连云港等市区，生产规模不大，但是企业数量众多。

1.江苏炼油化工行业经过了多年的发展，目前已经形成规模化现状，但是，随着当地环保严查，以及工业园的整改，江苏地区拟在建项目批复门槛提高，导致新增项目较少。据不完全统计，江苏地区目前仅有两个超大型石化项目在建，一个是作为七大炼化集体的盛虹大炼油的炼化一体化项目，下游配套多套化工产品，二是中化江苏高端精细化工产业基地项目，也是位于江苏连云港，配套多套精细化工产品。

2.随着响水园区的爆炸，江苏地区发改委及相关部门已经明显提高了审批化工项目的门槛，导致江苏地区未来拟在建的化工项目较少，无法与山东地区的审批化工项目相比较。拟建和在建的化工项目，均为相对正规和规模化的化工项目，而高污染、高耗能的化工项目，如涂料、油墨等化工项目，江苏地区基本不会审批和建设，所以，江苏地区的化工行业竞争力将越发减弱，逐步向制造业、服务业等行业转移。

3.随着江苏周边地区的化工产业发展，有望对江苏地区化工产品形成输入的态势，这很大程度上取决于当地供给规模的减少。山东、浙江、福建及广东地区的大型炼化一体化项目的陆续投产，国内化工产品有望在短期内形成瞬时供应压力，而江苏地区成为了主要的消费市场，其中山东化工品流向江苏规模可能最大，对江苏地区化工品的销售形成明显竞争环境。